금리인하 기대 vs 부양책
핵심 내용
중국 경제 부양책의 효과가 제한적이다.[0]
중국과 홍콩 증시는 상승했으나 외국인 자금이 지속적으로 유출되고 있다.
현재의 경제 부양책이 별다른 효과를 주지 않는 상황에서 투자자들은 부정적인 전망을 하고 있다.
3년 동안 8,700억의 시가총액이 증발하며 시장이 불안정한 모습을 보이고 있다.
한국 증시는 한국과 중국의 경제 상황으로 인해 급락할 위기에 처해 있다.[1] [2]
골드만 삭스와 모건 스탠리는 중국에서 디플레이션이 시작되었음을 경고하고 있다.
한국 증시는 외국인 자금의 대규모 유출로 인해 위축된 상태이며, 특히 반도체 관련 주식에서 높은 매도량이 발생하고 있다.
아시아 시장에서도 동요가 심화되고 있으며, 대만은 소폭 상승하지만 한국 증시는 어두운 전망이다.
미국 시장에 투자 비중을 늘릴 필요가 있다.[2] [6]
현재 코스피의 추가 하락 가능성에 대비해 미국 주식에 더 많은 투자 비중을 둬야 한다.
다우지수와 S&P 500은 긍정적인 흐름을 보이며, 특히 금리 인하에 대한 기대감이 높아지고 있다.
미국 시장에서의 긍정적인 흐름은 한국 시장의 불안 요소에 대한 좋은 대안이 될 수 있다.
기술주는 강한 상승세를 보이고 있다.[3] [4]
엔비디아와 테슬라는 여전히 활발하게 움직이고 있으며, 특히 엔비디아는 강한 상승세를 보이고 있다.
마이크론의 실적 발표가 다가오고 있으며, 기술주들이 동반 상승할 것으로 예상된다.
테슬라의 주요 일정들이 주목받고 있으며, 향후 가격 조정 다이를 예상하고 있다.
금리 인하에 대한 기대감이 시장에 큰 영향을 미칠 것이다.[7] [8]
9월 FMC 이후 금리 인하 기대감이 계속해서 시장에 영향을 줄 것으로 예측되고 있다.
중동 사태와 같은 외부 변수가 있지만, 현재 미국 시장은 강력한 모습을 유지하고 있다.
11월 대선 이후 금리 발표가 예정되어 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
내용
중국과 홍콩 증시는 최근 상승하였으나, 외국인 자금의 유출이 지속되었다.
3년 동안 8,700억의 시가총액이 증발하였다고 설명되었다.
따라서, 현재의 경제 부양책이 큰 효과를 보이지 못할 것으로 보인다.
시장에서 호재가 부족하여 투자자들이 기대하고 있지만 부양책의 영향은 제한적일 것으로 추정된다.
골드만 삭스와 모건 스탠리에 따르면 중국에서 디플레이션이 시작되고 있어 증시 부양책으로 지속적인 상승이 어려울 수 있다고 분석하고 있다.
오늘 한국 증시는 투자자들에게 멘붕을 안겼고, 오후 2시 반 이후 갑작스러운 급락으로 마무리되었다.
이는 금투 관련 결정이 한 달 후로 미뤄진 때문이며, 외국인 자금은 8월 한 달간 2조 8천억 원, 9월에는 7조 6천억 원을 순매도하여 총 10조 4천억 원이 빠져나갔다.
대부분의 매도 물량은 반도체 관련 주식, 즉 삼성전자와 하이닉스에서 나왔으며, 개인 투자자들이 다시 매입하고 있어 아쉬운 상황이다.
아시아 증시와 비교했을 때, 대만은 1% 넘는 상승을 보였고, 일본은 하락했지만 큰 폭은 아니며, 중국과 홍콩은 반등세를 보였다.
수급 요인 때문에 추가적인 하락이 예상되며, 현재 코스피 차트를 보고 있으면 지수 상품에서 추가 하락이 나올 가능성이 높고 기술적 반등도 기대하기 어렵다.
따라서 지금은 미국 시장의 투자 비중을 높일 때라고 생각된다.
중국의 경제 부양책이 발표되었으나, 그 효과는 장기적이지 않을 것이라고 분석되며, 우리 시장은 금투 관련 논의로 인해 부진한 상황이다.
특히 다우지수와 S&P 500은 긍정적인 흐름을 보이며, 추가적인 금리 인하에 대한 기대감이 작용하고 있음을 알 수 있다.
현재 나스닥은 다우와 S&P 500에 비해 고점까지의 갭이 남아 있는 상황이다.
최근 기술주에 대해 고점 논란이 있지만, M7 및 특정 기술주들이 여전히 활발하게 움직이고 있다.
특히 엔비디아는 예상과 달리 강한 상승세를 보이며, 내일 마이크론 실적 발표가 예정되어 있다.
마이크론 또한 강세를 보이고 있으며, 반도체 관련 주들이 동반 상승하는 모습이다.
내일 실적이 예상치를 크게 벗어나지 않으면 추가 상승이 기대되며, 엔비디아의 경우 130달러에서 차익 실현을 고려할 수 있다.
이제 테슬라의 동향도 살펴보겠다.
테슬라의 현재 저항선은 271달러가 아니며, 10월 2일에 3분기 인도량 발표가 있을 것으로 전망된다.
10월 10일에는 로보 택시 발표가 있고, 10월 18일에는 실적 발표가 예정되어 있다.
로봇 택시 발표 후 실망 매물이 나올 경우, 255에서 270달러 구간에서 절반 정도 차익 실현하고 조정 대기를 추천한다.
이번 일정들이 테슬라에 강한 상승 모멘텀으로 작용할지 주목해야 하며, 아시아 증시와 국내 증시 분석을 통해 미국 주식에 투자할 좋은 타이밍임을 강조했다.
이번에 마이크론 실적 발표가 예정되어 있으며, 무난한 결과가 예상된다.
국내 관련주들이 반도체 투심 개선 흐름을 보일 수 있을지 궁금한 점이 있다.
HBM 반도체나 마이크론의 차트를 보면 바닥권 반등이 커 보이며 현재는 저점을 지나 90달러를 넘으려는 흐름이다.
저는 반도체가 아웃퍼폼 하며 엔비디아 쪽에 집중해야 한다고 생각하고, 마이크론 실적 발표 이후에는 기술적인 반등이 나올 수도 있지만 관망할 필요가 있다고 강조하고 싶다.
현재 코스피는 지지선이 무너진 상태이고 외국인 자금이 빠져나가고 있어 조심해야 할 필요가 있다.
현재 포트폴리오는 미국장 8, 국장 2 비율로 유지하는 것이 좋다고 생각하고 있다.
대선이 가까워지면서 해리스와 트럼프 관련주들이 움직이고 있는 상황이다.
해리스 부통령 후보는 지지율이 5% 범위를 넘어섰으나, 최근 CNN에서는 48대 47로 발표된 바 있다.
트럼프 관련주는 급락 후 반등 중이지만, 대선 테마주를 무리하게 추격 매수하는 것은 바람직하지 않다.
신재생 에너지와 전통적인 블루칩 투자 등 정석적인 투자가 지금 시점에 맞는 전략이라고 보고 있다.
앞으로 시장에 영향을 미칠 변수들을 체크해보면, 9월 FMC 이후 금리 인하에 대한 기대감으로 시장이 계속 움직일 수 있을지 우려가 있다.
현재 중동의 전면전 가능성으로 인해 많은 이들이 불안해하고 있으나, 미국 증시는 강한 모습을 보이고 있다.
중동 사태가 장기전으로 발전할 경우는 모르겠지만, 단발성으로 확전이 되더라도 시장이 급락하지는 않을 것으로 예상된다.
현재 골드만 삭스와 모건 스탠리 같은 월가의 회사들과 연준 이사들이 추가적인 금리 인하를 필요하다는 입장을 보이고 있다.
특히 11월 대선 후 11월 8일 새벽에 금리 발표가 있을 예정이라 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
추가적인 금리 인하가 있으면, 랠리가 지속될 수 있다고 봅니다.
이는 금리 인하에 대한 기대감이 있기 때문입니다.
현재 주목하고 있는 종목 중 하나는 미국 원전주인 비스트라 에너지로, 이는 9월 16일부터 상승세를 보이고 있습니다.
또 다른 종목인 컨스틸레이션 브릿지도 강한 상승세를 보이고 있습니다.
넥스트 에라 에너지가 신고가를 돌파하고 있으며, 반면 한국의 원전주는 별다른 반응을 보이지 않고 있다.
미국의 소형 원자로 SMR 프로젝트와 마일섬 원전 재가동 소식으로 강한 상승세를 나타내고 있어, 신고가 돌파 가능성도 엿보인다.
단기 급등에 따른 조정이 예상되는 가운데, 비중 확대 시 오히려 강한 상승을 기대할 수 있다고 분석된다.
에너지 관련 주들이 미국 시장에서 활발히 거래되고 있으며, 엔비디아와 테슬라 외에도 주목할 섹터가 많다고 강조한다.
현재 한국은행의 경고에 따르면 일본 엔화와 관련된 청산 물량이 300조 달러에 달한다고 주장하고 있다.
매물 출회 가능성이 있기 때문에 대선이나 11월 FMC 회의 전, 수익이 많이 난 분들은 차익 실현을 하고 현금 비중을 높이는 전략이 바람직하다.
또한, 11월 FMC 이후에는 시장의 상승 재료가 소멸할 것으로 예상된다.
최근 다우 지수와 S&P 500이 최고가를 경신하고 있어, 이를 감안해 앞뒤로 전략을 다르게 해야 한다고 생각한다.
오늘 말씀은 여기까지이며, 타이거 인베스트의 황윤석 대표와 함께 했다.